Radar Market

El cacao en dias ha dedicado todo el año en curso en un movimiento lateral de 20%, y debe llegar a su fin con algo mas de subida hacia los 2550/2600. Es un buen trade para inversores con paciencia.

Como dicho esta mañana, las bajadas en ambas cruces tenían un aspecto correctiva desde los anteriores máximos y efectivamente han girado. En el eurusd el precio debería mantenerse encima de la zona de 125 en correcciones pequeñas. al final buscará los 126,50/127.

Puede estar en un triángulo y si lo es será la onda 4, dando lugar a un intento de subir hacía los 1800. Critico para esta idea son los 1704: pasar por debajo dará otra figura correctiva; sigue faltando una onda 5 para terminar el impulso desde el 9 de Agosto.

Miramos el oro desde su origen de sus mínimos de mayo y observamos una figura lateral, y simétrica. Podemos contar la salida del supuesto triángulo como completa, o le falta otro ataque a la zona de 1680. Pasar esto ligeramente no es problema; y la figura que vemos indica que la subida desde mayo es correctiva. Podemos estar en la onda 4 de la onda C de la segunda parte de la corrección. Mucho dinero deben dar Bernanke y Draghi el viernes y sábado para seguir aumentando el valor del oro. De momento lo veo con más posibilidad de bajar a 1500 que subir a 1800. Una vez en 1500 hablamos de nuevo.

Comportamiento similar en los cruces y la actual bajada es más bien correctiva que impulsiva. A mi falta una onda mas al alza en ambos cruces.

Ayer vimos el gráfico en días de Apple y les hablé de la posibilidad de formación de un Expanding Ending Diagonal.

Apple Ayer:

 

Por la tarde el valor abrió con un gap grande pero casi inmediatamente empezó de aflojar, dejando una vela diaria fea en el chart. Ahora si es importante de que no produce precios encima de los 665, al menos no en cierres de día. El resultado de este movimiento ha hecho daño al Nasdaq, que enseña una vela negra que ha tapado los dos anteriores días de cotización. Situación peligrosa, pero necesitamos un poco más de confirmación. Estaré pendiente a ver si se puede aumentar posiciones cortos en el Nasdaq; ya tenemos un máximo contra cual podemos trabajar. Esto puede ser bien entrada de la tarde de hoy.

 

Nasdaq 100; 

A primera vista la semana pasada no ha aportado gran cosa para dar pistas sobre las intenciones del mercado de riesgo; sigue trepando de manera continua y ya debe ser que no queda ninguna persona en el mercado que no esta convencido que esto sigue el resto del mes e incluso hasta las elecciones en USA en noviembre. No obstante, me atrevo a pensar que las posibilidades que estamos ante una trampa son mucho más grandes que la idea de seguir subiendo en esta manera. Para explicar esto he elaborado el gráfico adjunto en que uso los mínimos del SPX de junio y refleja los cambios porcentuales del SPX, el oro y el cruce que debe reflejar el aumento del apetito en comprar riesgo; el Audusd. Observamos dos cosas, que a mi entender son importantes: primero el oro no ha seguido en ningún momento el apetito de riesgo reflejado en el SPX. Segundo que el Audusd ha dejado de seguir a la renta variable y enseña una divergencia que también hemos notado en el mes de marzo, justo donde se ha formado el principio de lo que contamos con la onda A de bajada. La divergencia en si sola puede durar más tiempo, y provocar precios mas altas en la renta variable; recordamos que las onda B pueden terminar por encima del principio de la onda A. Va a ser hora que la renta variable termina el movimiento empezado en junio, ha cumplido con su función. El oro puede hacer la jugada y provocar un máximo encima de 1650, pero sigue siendo el final de un movimiento lateral de meses.

Veremos donde cerramos hoy en los nasdaqs porque puede ser que tenemos un señal de divergencia contra la linea roja marcada. Si no lo hace con esta linea roja, lo puede hacer contra la linea verde en los máximos. la ultima vez que había una situación comparable era en julio 2011, y ya pueden apreciar en el gráfico la brutal caída. Así, pendiente del cierre de hoy del Composite; si esta por debajo de la linea roja, alarma directa; si es por encima alarma indirecta para el lunes.

Con las maletas hechas ya para disfrutar de un par de semanas de descanso relativo, creo oportuno enseñar donde según mi recuento preferido nos encontramos en el SPX, que sigue siendo el indice mas importante del mundo y que debemos segurir siemrpe para saber lo que se esta cocinando.

Desde los máximos de abril, vean el gráfico abajo, hemos visto una bajada correctiva hasta los mínimos de junio y desde entonces una subida correctiva que ya hemos hablado y analizado por activa y pasiva. Nos deja una bajada y una subida de forma correctiva que nos dice que lo más probable es que estamos metido en una figura correctiva sin terminar; no hay dos sin tres en las correcciones simples y no hay 6 sin 7 en dobles correcciones, así de simple es. Es de esperar entonces que toda la subida desde junio será eliminada. Haciendo nuevos máximos el Dow y/o el SPX no cambiará nada porque es bastante habitual que la onda B de una corrección sobrepasa el principio de la onda A. Se trata de una onda correctiva FLAT, expanded flat o en su caso un triángulo; cual de las tres va a ser  no podemos saber en este momento, solo podemos sospechar, pero el mensaje de cualquiera es lo mismo; bajadas. Yo sospecho que va a ser una onda FLAT.

 

¿Porque sospecho que es una onda flat? Para esto hay que mirar toda la onda desde su principio, sea en finales del 2008, sea marzo 2009. Y a mi me encaja perfectamente una onda plana en el recuento que manejo para el SPX, que no es ni más ni menos una onda correctiva dentro un mercado lateral de una década. Me da el recuento, o la idea que ya he explicado en varias sesiones del chat, que vemos de nuevo la zona de 1225/50 y de allí una ultima subida a la zona de 1500, donde hay un par de relaciones de Fibonacci para concluir esta onda correctiva. Ya hemos dicho que las relaciones de Fibonacci en correcciones son importantes. Igual de importante es prestar atención a la formación de canales, a veces fáciles de ver y a veces medio escondido. No pierden el detalle de la función de la linea central del canal. Así para concluir; espero ahora la formación de un máximo, sea o no sea con nuevos máximos, luego bajadas de alrededor de 12% para luego una ultima subida hasta 1500, que debe concluir en la primavera de 2013. Observen el detalle de la duración de ambas patas de la onda Onda W y onda Y :igual en tiempo en finales de abril 2013.

Para seguir de cerca la situación en el USA y Forex.