Radar Market

Datos del 17 de agosto:

Alcistas:           35,56 %

Neutrales:        24,62 %

Bajistas:           39,82 %

Donde el SPX encuentra apoyo en la zona de 1175, el Nasdaq 100 ha perdido el precio correspondiente. Con la linea verde he marcado la entrada en 2184. Este precio corresponde con el DAX en 6031. (Que pena no haber elegido el DAX?. Pues si, pero si la figura es correcta, el Nasdaq hará lo mismo, bajar a mínimos, así es cuestión de tiempo: mínimos del Nasdaq 100 en el Globex; 1970.

Vemos una corrección bastante plana que parece corresponder a la onda B de cuatro. La corrección actual debe producirse en cinco ondas para darla por terminada. Parece estar en su tramo tercero y esperaremos a ver su finalización para poder determinar el objetivo de caída. Las posibilidades básicas son dos, que se detenga en los bajos de la onda A, el 8.500, o que busque un nivel Fibonacci, la escala se adjunta en el gráfico.

Dos recuentos bajistas para empezar el día y terminar la semana casi. Hay duda razonable si la onda 4 terminó por completo o solo hemos visto parte de ella. Por precio y retroceso han cumplido, sobre todo en USA. El DAX ha estado bastante cortito, sobre todo acostumbrados a verla marcar la pauta alcista durante años. Es raro ver los mercados bajar fuertemente justo antes de vencimientos? Pues si, pero alguien me puede decir algo que no ha sido raro en el mercado últimamente?. Los recuentos son lo que son, probabilidades.  Personalmente he elegido para estar cortos en el mercado USA, como dicho hace un par de días en 2184. Y esto no por el rollo del Viernes pasado en España, sino por que por figura están más alejado de sus mínimos anteriores; la caída si la hay es mas profunda. En comparación; el DAX esta a 6% de su mínimo, el Nasdaq 8,5%. Otra razón es que las vaivenes en el DAX  empiezan de ser bastante irritantes, los numeritos de 100 puntos en 10 minutos para luego bajar, no me gustan porque es evidente que hay mucho manipulación, sobre todo en fuera de horas, y por el poco volumen que hay se nota mucho. Se puede comparar con un perro medio loco que va con su amo a pasear; cada 10 pasos del amo son 25 del perro en todas las direcciones. Por el momento pienso corto y para el intradía habrá que intentar coger un precio en algún rebote. Mientras tanto, miren el SPX que para tener un poco de seriedad el asunto debe perder los 1175 con alegría, sino no hay nada concreto. Es lo que hay. 

Los mercados parecen haber encontrado una zona de equilibrio una vez que se ha acabado el primer rebote, que por fuerza debía ser intenso tras las pronunciadas bajadas. Son tres las jornada de desplazamiento lateral con altibajos mucho más moderados de los que tuvimos las pasadas semanas. Hemos visto una primera bajada, onda A, una recuperación hasta los máximos del rebote que finalizó ayer, onda B, y a partir de hoy veremos un nuevo descenso que complete la onda correctiva, onda C. Por el momento todos estos movimientos parecen parte de una onda cuatro a la que aún le quedan sesiones por de delante y la consecución de cotas más altas, si bien la mayor parte del rebote ya ha quedado atrás. Seguimos teniendo pendiente una quinta onda que nos lleve a nuevos mínimos, pero que deberá esperar a que las condiciones se normalicen, mientras tengamos a los políticos tan pendientes de los mercados e interfiriendo en ellos, es improbable que se produzcan movimientos serios.

El Dax está pagando los platos rotos de la prohibición de vender entidades financieras y es el que está recortando con más facilidad y profundidad al haberse convertido en el mercado idóneo para los inversores que quieren abrir posiciones cortas. A pesar de haber sido de los que más ha recortado en la onda bajista previa es el que ha rebotado con menos intensidad y el que profundiza más en los recortes intermedios.

Para hoy esperamos que las bajadas de la apertura no se reviertan y se desarrolle la onda correctiva restante que ayer tuvo que posponerse.

Mañana vencimiento de opciones en general y de futuros en el Ibex. Los que tengan posiciones cortas podrán hacer el rollover, el resto seguirá sin poder abrir posiciones. Es un dato a tener en cuenta que tendrá su repercusión, los pequeños inversores sólo están tomando posiciones alcistas en el futuro del Ibex, no hay otra forma de operar, pero alguien les está dando contrapartida por ser un mercado de suma cero.

Puede ser muy bien que la subida en el SPX y Nasdaq se han parado en los máximos alcanzados ayer, en forma de un ED desde 1102. Puede ser que ha sido toda la 4 o parte de la 4, solo se puede saber una vez se desarrolla la onda que baja desde aquí. Quiero ver bajadas fuertes en Europa para estar "seguro". Por el momento el DAx ha abierto en su futuro con unos 90 puntos de gap en referencia con ayer  17:30 horas.

A esto me refiero. Se que en el cash es diferente y no hay un ED.Pero con la situación actual, creo que el Globex es importante.

Esto no cuadra; SPX a nuevos máximos y el DAX no se levanta. Esto no es nada sano. Si veo el SPX con Globex, veo un objetivo alrededor de 1210,  y ya estamos casi allí. Aquí de largos nada de nada o tiene que ser capaces de seguir tirando, cosa que no siento en absoluto. Posiblemente voy a aumentar mis cortos en el Nasdaq esta noche, si empieza ya un giro.  Puedo leer una onda C como ED desde el 11 de agosto en 2060 Nasdaq globex y desde 1102 en el SPX globex.

AAII a 10 de agosto:

Alcistas:  33,43 %

Neutrales: 21,79 %

Bajistas: 44,78 %

Ni el Aussie sube impulsivamente ni el UsdCad baja impulsivamente; señal de corrección en los cruces que debería ser señal de corrección en la renta variable. Es decir, que toda la subida desde mínimos es corrección y que la verdadera tendencia es bajista. Visto que los cruces han cumplido sus objetivos, pueden estar a punto de girar. La correlación de la renta variable es altísima con estas cruces. Cuestión de tiempo, paciencia y mano firme.