Radar Market

Si el recuento en el gráfico abajo del SPX es lo que quiere el mercado, las cosas se ponen a rojo vivo. Un poco de teoria sobre Fibonacci. Se habrán dado cuenta que en el mundo de las analistas siempre se usa Fibonacci para mirar los retrocesos. Pero igual y incluso mucho mejor se puede aplicar Fibonacci en ondas en la misma dirección. Saliendo del hipótesis que este es el recuento, podemos calcular unos cuantos objetivos para el precio en el SPX. En un zig zag la relación, si la hay entre las ondas A y C o son iguales o la C es 0,618 de A.  Dentro la misma onda impulsiva, las ondas 1 y 5 suelen relacionarse 1: 1 o 1:0,618. Otra relación es que la onda 5 es el 0,618 del recorrido de onda 1 y 3 juntos. También existe el reverso de Fibonacci, no muy conocido pero si suele dar objetivos. la onda 5 recorre 1,328 veces la profundidad de la onda 4 anterior, o incluso 2 veces, que no es cifra de Fibonacci pero ocurre con tanta frecuencia que hay que tenerla en cuenta. Pues todas estas relaciones están en el gráfico abajo.  Por el momento toda la subida desde los últimos mínimos esta en tres ondas en velas diarias. La 1º onda es bastante discutible, pero allí esta. Una cosa para tener en cuenta; con que la onda 5 hace un tick por encima del precio de la onda 3, los requisitos mínimos se han cumplido; 1344 en el cash. A partir de allí empieza el tic tac del reloj de alarma.

Cerrando en el precio actual dejará un doji después 6 días de subida.

En el DAX y estamos en los precios máximos del viernes pasado, igual que el SPX. La subida de hoy del supuesto triángulo no es una onda normal. Toco máximos en 7499, y aparentemente ahora esperando que hará USA en su sesión.

Al final el azúcar ha decidido de seguir su marcha arriba, y ya ha cumplido el requisito normal en hacer un nuevo máximo por encima los precios de febrero. Tiene apoyo en la media de 10 días en toda la onda desde mínimos. Esperar y ver, va a ser un trade de cortos muy bueno. Pero no entran así sin confirmación que la tendencia efectivamente ha girado. Perder la linea azul en cierres diarios sería una buena señal. A mi entender esta en la subonda 5 de la onda 5.

En el caso de que hemos visto el triángulo, los maximos de 7493 puede ser toda la onda o solamente la subonda 1. Esperar y ver.

En velas de 30 minutos en el DAX con nocturno puede ser que se esta formando un triángulo pequeño. Faltaría terminar la onda D y la onda E para ir a su objetivo alrededor de los 7500. También podemos contar los mínimos de esta mañana como el final de la onda, a efecto de trading es lo mismo: Intentar cortos en 7500 no me parece mal idea. .

Euro/dólar en días. Aqui como en el SPX se puede defender la teoría de que estamos formando un triángulo alcista. Personalmente lo veo menos probable que la otra posibilidad marcada, la de bajadas desde estos niveles. La figura de corrección desde julio 2010 ha cumplido sus requisitos, cualquier "extra" es posible y convertiría la corrección en un doble zig zag. El supuesto triángulo es demasiada grande para ser la onda 4 de la C. Si sale el triángulo habrá máximos alrededor de los 150/152 y esto me parece mucho pedir a la moneda única. De todos modos faltaría una onda E dentro el triángulo, así mejores precios para deshacer la posición corta desde 143 tendremos.

Con la decisión en Australia de no subir los tipos de interés, y incluso se puede llegar a la conclusión que pueden estar pensando en bajar en la próxima reunión, se fortaleza la idea de haber visto los máximos en la onda 2. Si es correcto tenemos que ver caídas fuertes dentro muy poco tiempo. Cualquier posición corta debe ir con stop en los 108.0, los máximos de la semana pasada.

Una noche tranquila en Asia sin grandes sobresaltos, aparte de que Australia NO va a subir intereses, da lugar a una apertura plana/bajista en Europa. Como vista ayer en los gráficos intradía de varios indices hay posibilidades de ver correcciones y en algunos ya pueden haber hecho sus máximos. De todos formas, antes de que decide USA lo que quiere los movimientos en Europa serán erráticas.  Lo que pone nervioso al mercado es la postura de las agencias de rating referente los planes de rescate de Grecia. Ellas lo siguen viendo como un "selective default", una forma diplomática para decir que en su opinión están en la quiebra. Podemos entrar en una situación de dar vueltas todo el verano a esta tema, gracias a la política de no tomar decisiones, pero igual corremos el riesgo que el mercado por si tomará la decisión rápida y contundente.

45.000 futuros en todo el día hasta ahora y no han sido capaces de llegar a los 7476 , el máximo del Viernes. Tal vez en un spike en las horas nocturnos hoy, cuando ya no hay absolutamente nadie en el mercado. Mañana otro día.