Radar Market

La bajada de esta mañana tiene mas aspecto de pertenecer a una onda 3 que una onda 5, por volumen y por el pánico. Puede ser que le falta terminar la onda 5 de la 3,. Al final hay que mirar el canal que esta dibujado en el gráfico. El top de una onda 4 suele coincidir con una de las lineas del canal y intentar cerrar un gap. En el caso del DAX los 7200 es un sitio de objetivo.

El Nasdaq en velas de 10 minutos. Me  quedo con la duda si la primera bajada ha sido en 3 ondas o en 5 ondas. La segunda pata esta claro, son 5 ondas. Si la primera han sido 3 ondas, tenemos un 3-3-5 y es correctiva, sea la onda A o toda la corrección. El retroceso del  Nasdaq es muy poco en comparación con los otros indices. La diferencia entre USA y Europa es muy grande; uno empieza de pensar que el DAX ha visto sus máximos y USA puede hacer un ultimo intento de aquí al Viernes, rebotando el DAX hacia los 7400 donde ha dejado un gap. La operación en el Nasdaq ha salido bien, hemos asegurado mínimo unos 13 puntos, algo es algo.

Nasdaq en velas de 30 minutos. Nos toca el más fuerte. En algún momento tendrá que aflojar. Esta tarde seguiré pendiente del mercado. El canal apunta a precios por debajo de la entrada en 2372,5.

Aunque el Euro/dólar ha negado los dos recuentos de triángulo de esta mañana, al menos no pueden ser las patas indicadas, NO es automáticamente seguro que estamos en la onda 3. Puede ser que la onda 2 se desarrolla como un ABC flat y faltan 5 ondas en la Onda C para terminar la 2. Yo espero hasta tener la cosa más clara, quiero ver como rebota, sea desde aquí sea desde el nivel del anterior onda 1 azul.

Aunque los futuros USA no siguen en la misma linea bajista como los europeos, el gap a la baja en la apertura son 9 puntos mas grande que la gap del Viernes. Situación raro. Si se desploman van a por los 1304, allí una supuesta onda 3 seria 1,618 veces la bajada del Viernes, de máximo a mínimo. Por cierto, el Viernes es vencimiento de opciones.

Gráfico largo plazo de Apple, en escala semi logarítmica. Una bajada de 83% no sería otra cosa que la onda 4 de una onda alcista que empezó en los años ochenta. Las ondas 4 suelen volver a los mínimos de la onda 4 anterior de un nivel de onda más bajo,. En el caso de Apple, una bajada de 80%. En vez de decir que es imposible diría que es altamente probable. Eso si; una vez en $80, hay que comprar Apple, porque la onda 5 va a ser muy bonita. 

Tres posibles recuento en el Euro, dos triángulos que dan precios más altos al euro, y uno bajista que prevé un desplome brutal en onda 3. RSI en 120 minutos sigue dando divergencia alcista. No es momento de entrar. Ha perdido unos 100 pips desde su cierre el Viernes. Visto lo que esta cayendo es bien poco; 5 de los miembros tienen más de 20% de posibilidad de quiebra. Cotizando en 1,4140 para una moneda que empezó con la idea de ir al par con el dólar puede reflejar dos cosas; o el dólar esta completamente roto o el euro esta completamente sobrevalorada. Por el momento mirar desde la tribuna.

Mientras en Europa se cotiza claramente por debajo de los mínimos del Viernes, los futuros USA no dan señales de tener ganas seguir el pánico. El DAX esta buscando apoyo en los7335, máximos del 22 de junio. El SPX cotizaba el 22 de junio en 1293 y ahora esta en 1330, vamos 35 puntos de divergencia entre el DAX y SPX, casi nada.

Quiero dedicar un poco de tiempo  para analizar la situación, primero a nivel diaria, y luego entramos en el corto plazo.  en velas de 120 minutos. Abajo vemos los 4 indices USA. Tanto el SPX y el DOW pueden hacer un triángulo onda 4 y ahora empezarían la onda E. Pero el Russell y el Nasdaq NO pueden hacerlo, lo que debilita la posibilidad del escenario de triángulo. Hay que mirar a otro recuento que mantiene los indices en la misma linea y a su vez hay que mirar a los dos indices que han seguido el rumbo de USA, el DAX y a su manera el Footsie.

Para tener los cuatro indices en linea, debemos seguir el recuento que vemos a continuación. La onda 4 en los cuatro indices se ha producido en el mismo momento con la diferencia que el SPX y DOW han hecho la figura con una onda C truncado. Este recuento es lo más coherente y nos sitúa en la onda 5. En todos los indices ya ha cotizado por encima del máximo de la onda 3 anterior, así ha cumplido con su objetivo como onda 5. NO es necesario hacer un máximo por encima de la onda -b- en rojo, ¿Podemos decir que la onda 5 ha terminado?  Se puede hacer un recuento forzado. Incluso se puede hacer un recuento más forzado y decir que ha sido la onda 2 y el máximo de mayo ha sido el final de la onda 5. Pero lo más coherente es que en los anteriores mínimos del 16 de junio ha empezado la onda 5,

Ahora que nos hemos situado a nivel diario, pasamos a ver como se esta desarrollando la onda 5.  Ocurre una cosa muy extraña. Abajo van los gráficos de 6 indices, los USA , DAX y Footsie. Hasta el máximo de ayer a las 14:30 horas se han desarrollado como una onda ABC expanded flat. En todos los gráficos he dibujado un canal, que es una peculiaridad de un expanded flat. Conecta el punto de arranque de la onda A con el mínimo de la onda 4 de la C como parte baja del canal. Luego conectamos el máximo de la onda A con una linea paralela y nos da el final de la onda 5 de la C, donde efectivamente el mercado giro bruscamente.  

Si efectivamente los 6 mercados a la vez han dibujado el recuento como arriba esta expuesto, ocurre algo raro; ¿como puede empezar una onda 5, que es una onda impulsiva, empezar con un ABC expanded flat? Se espera 5 ondas en forma de 5-3-5-3-5. Solo tengo una explicación y si es la onda 5, solamente hemos visto la onda 1, y es la primera onda de un wegde en formación. Puede ocurrir que la onda 5 se forma en 3-3-3-3-3 y tendrá que solapar la onda 4 con la onda 1. Aún es muy temprano para reconocer un wegde, normalmente solo se puede estar seguro después ver el solapamiento entre la onda 4 y 1, casi ya al final de la onda. Pero visto el panorama global de los 6 mercados a nivel diario, nos sitúa en la onda 5. Y si es la onda 5, ha empezado con una onda en forma de ABC. ¿Ahora que? Según el recuento estamos en la onda 2, que normalmente retrocede un mínimo de 30% de toda la onda 1. Así es de esperar un par de días de movimiento lateral bajista, para luego ir arriba en onda 3. Según este recuento los objetivos en el SPX alrededor de 1400, en el DAX 7700. Seguimos el mercado muy de cerca para estar preparado al máximo.  La bajada del Viernes ocurrió con poco volumen en la sesión americana normal. Si había fuerte volumen en los futuros entre los 14:30 y 16:30 horas. Se puede pensar que muchísima gente se ha cubierto con futuros sin vender sus acciones. Por el momento hay que clasificar la bajada como corrección. Si el mercado esta haciendo lo que yo sospecho, tardaremos un par de semanas para alcanzar los máximos anuales. 

De todos el más fuerte, por el momento. Ni ha llegado a 2372,5, precio que coincidía con los 7445 del DAX. Paciencia y buscar precio para aumentar. Es frecuente que al Nasdaq le cuesta girar, en esto se parece bastante al DAX.